Перемены свойственны любому рынку. Из-за их наличия возникают различного рода риски для всех его участников. Рассмотрим, что такое изменчивость с математической точки зрения и на что она влияет. Далее о том, какие риски это несет за собой и как их уменьшить.

Понятие изменчивости

Изменчивость — важный индикатор рынка, влияющий на формирование стратегии его участников. Он показывает, насколько изменился показатель за данный период времени. Соответственно, при больших колебаниях рынок считается изменчивым, при малых — с низкой изменчивостью. Первый вариант очень рискован, но в удачном случае может принести высокую прибыль.

Изменчивость обладает следующими свойствами:

• Цикличность,
• Постоянство,
• Тенденция возвращения к среднему значению.

Первая особенность подразумевает движение изменчивости в циклах. Она снижается до своего минимального значения, а затем, поднимается вверх, где достигает максимума и снова стремится вниз.

Под постоянством понимают тот факт, что изменчивость устойчива во времени. Предполагается, что существующая сейчас переменчивость останется и в дальнейшем. То же касается ее движения в сторону увеличения или уменьшения.

Тенденция возвращаться к среднему значению перекликается с первой особенностью. Достигнув максимума или минимума, изменчивость будет стремится к своему нормальному значению.

Возможные риски

Ситуация на Форексе зависит от большого количества факторов. Выделяют следующие риски:

• Возможность изменения процентной ставки;
• Транзакционный риск;
• Технический риск;
• Вероятность неблагоприятных изменений во внутренней политике страны;
• Риск банкротства;
• Расчетные риски;
• Возможность вторжения государства в деятельность рынка Форекс.

Процентная ставка напрямую влияет на размер получаемой участниками рынка прибыли. Чем выше ставка, тем больше доход. На ее размер влияют 8 мировых центральных банков, которые, в свою очередь, принимают решения на основании состояния внешних экономических показателей.

Транзакционный риск — это вероятность удешевления валюты счета во время торговли. Изменения рынка могут затронуть цену не только на этапе принятия решений, но и после заключения контракта. Цена валюты может снизиться в период с момента согласования сделки до момента ее активации.

Технический риск связан с возможностью наступления перебоев в работе техники и связи. Даже краткосрочное отключение от Интернета или сбой в работе программ могут привести к убыткам.

Внутренняя политика страны-эмитента валюты имеет большое влияние на степень валютного риска. Перед инвестированием стоит изучить не только состояние и стабильность экономики, но и последние новости, разговоры. Даже простые слухи в конечном итоге могут привести к снижению ценности валюты.

Риск банкротства связан с изменениями в доходности сделок и коэффициентов риска. Когда последний выходит за пределы значения 3:1, вероятность потери всех вложений значительно увеличивается. Велик риск обанкротиться и в том случае, если процент дохода падает ниже 50%.

Расчетный риск связан с нахождением в разных часовых поясах главных участников рынка — центральных банков. В течение одного торгового дня стоимость валют может претерпевать изменения. Поэтому на успех торговли влияют не только правильно выбранные позиции, но и время суток.

Вероятность вторжения государства на Форекс и установление тоталитарного режима наименее вероятный из всех вышеизложенных рисков. Однако в случае его возникновения рынок подвергнется значительным изменениям, что приведет к непредсказуемым последствиям.

Способы снижения рисков

Изменчивость рынка невозможно спрогнозировать абсолютно точно, поэтому вероятность получения убытков будет существовать в любом случае. Однако есть возможность снизить риски и несколько обезопасить сделки:

• Использование более близких стоп-ордеров;
• Повышение дисциплины;
• Избирательность сделок;
• Применение знаний о драйверах рынка.

Использование более близких стоп-ордеров, по сравнению с их обычным состоянием, позволяет упростить управление ситуацией в периоды сильной изменчивости. Стандартных рекомендаций по задаваемым диапазонам нет, потому как у каждой валютной пары своя ширина колебаний. Однако есть общее правило — стоп-ордеры в условиях повышенной изменчивости не должны быть такими же широкими, как в стандартной ситуации.

Справиться с высокой изменчивостью рынка позволит и хорошая самодисциплина. Независимо от эмоционального состояния, необходимо четко следовать всем правилам, касающимся управления риском.

Избирательность в выборе подходящих сделок позволяет уменьшить риски в рамках принимаемых решений. В условиях высокой изменчивости не рекомендуется совершать сделки без разбора, гнаться за количеством.

Знания о драйверах рынка позволяют верно анализировать информацию и приспосабливать свою тактику к рыночной обстановке. Особое внимание здесь стоит обратить на проявление эмоций участников торговли и на то, как это влияет на состояние рынка Форекс.

Рынок всегда подвержен тем или иным изменениям. На основании этого выделяют транзакционный, технический, расчетный риски и риск банкротства. Также на Форекс влияют вероятность проявления диктатуры со стороны государства, изменений процентной ставки и неблагоприятных изменений в политике страны-эмитента выбранной валюты. Избежать рисков полностью невозможно, но несколько уменьшить их влияние с помощью знаний и самодисциплины вполне реально.