Инвестиционный фонд Adventures Lab был основан в 2019 году. На его счету немало громких стартапов, получивших известность на Западе: приложения Reface и SALO, сервис видеотрансляций SreamHero, платформа для бизнес-аналитики Narrative BI. Основателем фонда выступил IT-бизнесмен Руслан Тимофеев. Он на собственном опыте объяснил, какие ошибки чаще всего допускают неопытные инвесторы, и признался, на что в первую очередь обращает внимание Adventures Lab при выборе объекта для финансирования.

Неудачи — стимул к успеху

По словам Руслана, в сферу инвестирования он пришёл не сразу. В университетские годы он увлёкся маркетингом, а в 2012 году стал кофаундером CPA-сети Everad для продвижения косметической продукции. Первый опыт инвестиций в молодые проекты инвестор получил в 2014 году, когда профинансировал разработку приложения для агрегатора такси наподобие Uber. Продукт казался перспективным, но провалился из-за недостаточной вовлечённости фаундеров в его развитие.

Впрочем, на этом инвестиционная деятельность Руслана Тимофеева не закончились. Несмотря на эту и несколько последующих неудач бизнесмен продолжал двигаться дальше, а каждый провал воспринимал как стимул учиться и получать ценный опыт. Оглядываясь назад, фаундер Adventures Lab отчётливо видит свои основные ошибки: наивность, недостаток базовых знаний при инвестировании, непонимание рынка, неверная оценка команды основателей.

«Я полагался на эмоции, а не на расчёт. Понравилась идея — вложил деньги. А это категорически неверно. Полноценного анализа не было, первый попавшийся под руку проект казался потенциально успешным», — комментирует инвестор.

Критерии отбора стартапов

По словам Руслана Тимофеева, наработанная экспертиза и допущенные в прошлом ошибки, помогли ему разработать чёткую стратегию для поиска объектов финансирования. При изучении стартапа первостепенное значение имеет направление, в котором будет развиваться бизнес. Стать успешным проект может лишь в том случае, если рынок находится в фазе своего роста. Перегретый или, наоборот, пустующий рынки не позволят получить должную прибыль даже опытным и толковым основателям с великолепной задумкой.

Не менее важное значение имеет экспертиза фаундеров. Важно, чтобы у них было понимание того, как строить бизнес и каким они видят свой проект в будущем. Также оценивается сетевой эффект основателя, благодаря которому его бизнес может развиваться и опережать конкурентов: навыки коммуникации, поддержка связей с инвесторами, СМИ и другими полезными контактами, перечисляет Руслан Тимофеев. Наконец, нужно помнить о вероятности смены менеджерского состава, как это произошло в Reface. В команде должны быть люди, которые смогут заняться управлением так, что бизнес от этого не пострадает.

Принципы работы Adventures Lab

Сегодня фонд подходит к выбору объектов для инвестирования крайне серьёзно. Из сотни стартапов финансирование получают лишь один-два. Предпочтение инвесторы отдают не просто хорошим идеям, а лучшим из лучших, которые в перспективе могут принести более высокий доход.

«Если чек $500 тысяч, то риск будет очень высокий, зато потенциальное вознаграждение — неограниченное. Как в случае с Reface: мы рисковали, зато сейчас проект вырос в десятки раз и полностью окупил этот риск. А доходность нам потом позволила инвестировать в 30 компаний с таким же чеком» — объясняет свою позицию Руслан Тимофеев.

Также инвестор упоминает, что Adventures Lab не гонится за проектами, работающими исключительно в трендовых направлениях: AI/ML, мобильный софт, IoT и др. В фокусе любые ниши, в которых у представителей фонда есть необходимые опыт и знания. Бизнесмен убеждён, что даже в тривиальных сферах может появиться фаундер, который создаст что-то полезное и инновационное.